{前言}

 

自金融危机之后,欧美国家相继受到影响,我国以外贸出口为导向的经济也受到了相应挑战,经济转型迫在眉睫。加入世贸促成了我国外贸行业的十年高速发展,房价改革又造就了地产行业的大牛市,历史上每一次转型都能给相关行业带来为期几年的大型投资机会,这次也不例外。

 

一.什么是新经济?
国务院在《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中把节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等七大产业列为战略性新兴产业。这些行业存在一个共同的特点,即对于高新技术的需求量较以往经济模式大幅提升。对于这种模式上的转变,我们称之为新经济的发展。
二.新经济为什么会成为主流?

1.政策推动加大新经济的发展力度。根据规划,到2020年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到15%左右。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业,新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业。在转型的过程中新经济所获得的机会是历史性的。

2.中外市场需求倒逼新经济的成长。我们来看这样的一些事实:

⑴截至今年6月,美国大型社交网站facebook的用户数已经逼近7亿。而facebook成立至今仅有七年时间。今年上半年国内著名搜索网站百度的市值一度高达460亿美元,腾讯市值高达445亿美元,而百度成立于2000年,腾讯成立于1998年。高科技行业的成长速度远远快于传统行业。

⑵ 用户市场的发展倒逼新经济的成长。今年上半年,iPad Apps中的应用程序已经超过425000个,App Store 中应用程序下载量已突破150 亿。高科技带来的经济效益还在发散,iPad仅仅是其中的一个例子。

⑶2010年中国3月中国正式批准了《哥本哈根协议》,减少碳排放已经成为未来的发展目标。从2012年1月1日起,欧盟航空业碳排放交易机制生效。全球2000多家航空公司将被强制纳入欧盟排放交易文章拷贝于华夏陶瓷网体系(EUETS),今后,这些航空公司在欧洲机场起降的航班,都需要为超出免费配额的碳排放支付购买成本。发展清洁能源已经越来越成为中国经济的当务之急。

⑷《生物制药“十二五”规划》﹑《高端装备制造业“十二五”规划》均有望在近期出台,预计将撬动万亿元的行业投资。

我们可见的事实还远远不止这些,中国经济的新一轮周期急需找到新的增长极。从近期发展来看,新经济无疑是最符合中国和欧美各个强国齐头并进共同发展的经济体系。在过去十年中,我们已经看到一部分新经济体系的公司快速成长起来,而在未来随着科技基础的不断提升以及政策支持不断加力,新经济体系下的行业成长速度将在前期的基础上逐步加速,市场中有机会更多地诞生出百度和腾讯这样的高成长企业。

更多文章列表

·生物制品:政策发展好时机 研发能力成关键   [2011.10.28]

·电子行业:统一标准拓展应用 促生万亿产业   [2011.10.28]

·通信设备:“十二五”规划中寻找希望之光   [2011.10.27]

  文化软实力重要性突出,推进社会主义核心价值体系建设。本次议题最大的创新点在于首提“社会主义文化强国”的目标;《决定》指出十六大以来,“党始终把文化建设放在党和国家全局工作重要战略地位”“当今世界正处在大发展大变革大调整时期,文化在综合国力竞争中的地位和作用更加凸显,维护国家文化安全任务更加艰巨,增强国家文化软实力、中华文化国际影响力要求更加紧迫”,而“建设社会主义文化强国,就是要着力推动社会主义先进文化更加深入人心,推动社会主义精神文明和物质文明全面发展”,对文化改革发展的部署,“强调要推进社会主义核心价值体系建设”。 ... [详细]  

·传媒业:政策大力推动 四家公司受益   [2011.10.27]

·跨越电信资本周期 光通信一马当先   [2011.10.26]

·医疗保健:医药创新获得国家实质性支持   [2011.10.26]

·电子元器件:智能手机和精密制造产业链调研纪要   [2011.10.25]

·能源行业:谨防一叶障目不见泰山   [2011.10.25]

·从宽带到传输 中国光通信增长路径   [2011.10.24]

·环境服务业春天即将来临(附股)   [2011.10.21]

·核电行业:中国应会继续发展核电   [2011.10.21]

·传媒行业:建设文化强国 推动文化大发展大繁荣   [2011.10.20]

  精细化工和新材料发展是经济结构调整的需要:我们认为,中国化工行业将经历两个重要阶段。近几年,随着人民生活水平的提高和社会财富的不断积累,与日化、食品、服装、医药、电子、包装等消费领域相关的化工品开始起步,我国化工产业正在步入第二阶段。在此阶段,企业发展中遭遇的主要瓶颈是市场拓展能力、技术储备和环境约束,而一旦突破瓶颈,消费不断升级的特点又决定了优势企业仍有旺盛的生命力和广阔的发展空间

  精细化工和新材料发展是产业升级的需要:国际比较表明,我国化工企业主打产品多以通用的大宗品为主,附加值较低,部分产品产能过剩严重;进出口数据也显示,一些高端产品进口依赖程度逐年提高,国内产品结构不合理现象突出。我国资源禀赋并不突出,在人力成本、资金成本小幅提升的情况下,利用有限的资源生产高附加值的产品既满足社会发展的需求,也符合企业自身利益,产业升级刻不容缓.

... [详细]  

·“十二五”新材料全景图(荐股)   [2011.10.20]

·通讯股:行业景气有望提升   [2011.10.19]

·电子信息:智能化推动业绩成长   [2011.10.19]

·行业发展速度加快   [2011.10.18]

·乘ERP行业东风   [2011.10.17]

        全国频道的数量增加促使内容投资加大电视是到达率最高,媒介接触时间最长的媒体,在广告市场中占有最大份额。电视的广告价值来自于其内容。各省卫视频道通过有线网络落地覆盖全国城市,成为事实上的全国频道,各个电视台进入了在全国范围内的竞争,加大了对电视内容的投资,明显的效果是电视内容质量的提升和价格的提高。平均每部电视剧的交易金额从2005年的848万元提高到2010年的1422万元。我们预计未来数字电视的覆盖人群将可以到达目前的3倍。各个卫视频道在 全国范围内的收视竞争越演越烈的趋势将在未来十年内持续,各个电视台对优秀节目内容投资的大幅增加目前才刚开始。 ... [详细]  

·电视行业:收视竞争群雄逐鹿 内容价值节节高升   [2011.10.17]

·电池及电池材料行业:行业暂时缺乏催化因素   [2011.10.14]

  从2010年各省级卫视晚间黄金时段节目播出和收视构成来看,电视剧贡献了收视比重的44.8%,但电视剧交易金额占电视广告收入的比重只在8%左右,随着覆盖全国的电视频道的竞争加大,对优质电视内容的争夺也会加大,我们预计未来电视内容制作者的议价地位将会明显提升,从而在电视产业链中分享更高的利润比例。目前前 10 名的电视剧制作公司的合计市场份额也仅为11.5%,未来行业集中度有很大的提升空间。电视内容向高质高价的发展趋势,实际上是抬高了行业的进入门槛。已经上市的内容制作企业由于有充足的资金以及后续畅通的融资渠道,将在竞争中占有巨大优势。长期看好优秀的电视内容企业:华谊兄弟、华策影视、中视传媒、奥飞动漫、光线传媒。 ... [详细]  

·传媒行业:优质电视内容争夺加大   [2011.10.14]

·旅游行业:旅游演艺行业的崛起   [2011.10.13]

·文化传媒:利好政策呼之欲出   [2011.10.13]

·航空航天:国民经济持续快速增长   [2011.10.13]

·医药行业:变革中孕育着机遇   [2011.10.12]

·版权优势逐步显现 跟随行业高速成长   [2011.10.11]

·宽带网络:十二五规划重中之重   [2011.10.10]

  《新材料产业“十二五”发展规划》将正式发布,新材料产业可望进入黄金增长期。“十二五”期间,国家将实施新材料重大工程项目,对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等六类新材料进行重点支持。

  《新材料“十二五”规划》在功能性和结构性方面都有所关注,功能类主要是稀土和稀有金属,如钨、钼、锆等,结构类则是轻质化、高强化,如铝合金。另外,前沿新材料也值得重视,特别是铌钛合金、铌锡合金等低温超导材料。战略性新兴产业“十二五”发展思路认为,到2015年,突破一批国家建设亟须、引领未来发展的关键共性技术,关键新材料的自给率提高到70%。可以预计,重大工程项目支持的每个子行业都有望通过5至10年时间形成千亿元至万亿元产值规模。

... [详细]  

·新材料之骄子   [2011.09.30]

·新能源行业:政策倾向利好   [2011.09.30]

·信息技术行业:产业转型尚在路途   [2011.09.29]

·通讯设备厂商业绩估值双升   [2011.09.29]

·通信板块:利好带来上升行情   [2011.09.28]

·进军永磁材料 产业链布局进行时   [2011.09.27]

·通信十二五规划渐行渐近   [2011.09.26]

·环保行业:设定减排标准 加快火电厂烟气治理进程   [2011.09.23]

·“天宫一号”和“神八”引领太空经济   [2011.09.22]

·软件企业发展迅猛   [2011.09.21]

·传媒业:享影视工业盛宴   [2011.09.21]

·海洋科技扬帆   [2011.09.20]

·通信设备:移动数据流量收入潜力大   [2011.09.19]

·通信行业:运营商资本开支提速   [2011.09.16]

·计算机行业:估值风险逐渐释放   [2011.09.14]

·光通信设备:广电加快了融合步伐 有吸引力   [2011.09.13]

·传媒行业:短期自下而上 中长期自上而下   [2011.09.12]

·第三方支付再次发牌 软件行业又迎良机   [2011.09.08]

·创新型产品抢占视频会议新蓝海   [2011.09.07]

·新一轮景气周期起步   [2011.09.07]

·TMT行业:个股估值渐趋合理   [2011.09.06]

·多晶硅上市公司进入收获期   [2011.09.05]

·软件行业:投资的时点即将到来   [2011.09.02]

·计算机行业:9月份投资月报   [2011.09.01]

·智能电网全面建设即将启动   [2011.09.01]

·9月后电子业景气度或明显提升   [2011.08.31]

·通信业:明年有望迎来增长拐点   [2011.08.31]

·医疗器械:中高端看创新 中低端看横向扩张   [2011.08.30]

·科技行业:关注成长确定性   [2011.08.29]

·电子行业:乔布斯淡出 长期看机遇大于挑战   [2011.08.27]

·地理信息行业赢来黄金五年   [2011.08.27]

  工信部昨日发布1-7月份全国软件业经济运行情况显示,1-7月份,我国软件产业每月实现软件业务收入达千亿元以上,累计到7月底,共实现软件业务收入9588亿元,同比增长29.6%,增速比去年同期高0.6个百分点。其中,7月份完成软件业务收入1523亿元,同比增长31.4%,增速比去年同期高2.9个百分点。

  软件业属于信息技术产业的细分行业。新一代信息技术产业发展“十二五”规划已于近日完稿,预计最快将于9月出台。而就在本周,物联网“十二五”规划和节能环保产业发展规划即将出台的消息已经引发相关概念股飙升,因此,有业内人士指出,在利好推动下,软件业相关概念股有望领跑信息技术产业。

  “软件业前途一片光明。”德邦证券TMT行业研究员李明选接受表示。

  李明选指出,软件是跟城市化进程关联很大的行业,交通、医疗、社保、建筑智能化、能源、电力、电信包括金融都是其服务范围内,这些行业普遍具有支柱性地位,是未来软件业利润的核心所在。而以上行业对信息化程度要求极高,其对复杂度、覆盖面等方面的高要求也是相关行业依赖高端软件的关键所在。

  “软件和计算机行业增速有望持续达到25%-30%。”宏源证券软件与计算机行业分析师胡颖也表示,2011是“十二五”的第一年,随着国内产业经济的调整,IT产业作为众多基础产业的高附加值产品,对于资源利用效率的提升以及人工的智能化替代有着举足轻重的作用,故而,软件和计算机行业在未来几年内的高增速是可以预见的。

  除了传统的计算机互联网以外,移动互联网有望成为软件业未来的主要增长点。目前,终端网络化、平板化是一种趋势,而终端首先需要接入互联网,也就是说互联网应用软件会体现到移动终端上去。李明选认为,包括操作系统、游戏软件以及各种应用软件等都存在很大的机会,在接下来的发展过程中,此项业务的利润将给整个行业贡献巨大的力量。

  “移动互联网的想像空间甚至超过了其他所有的,从大家拥有手机的数量、使用手机的频次、以及低成本带来的最大扩散力,会让人感觉这个行业有无限的想像空间和发展机会。”某券商分析师昨日对记者如此表示,“植物大战僵尸、愤怒的小鸟开发商则在中国有更大的野心,由此便可放开来大胆想象,未来的移动互联网将会给软件业带来多大的惊喜。”

  在诸多应用软件上市公司中,胡颖认为,部分软件公司经营稳健,保障短期成长的订单充沛,长期发展趋势明确,且目前估值水平较低,仅20-25倍,处于投资价值区间,有望获取成长性及估值修复双重收益。建议关注软控股份御银股份威创股份银江股份等。李明选看好东华软件超图软件信雅达榕基软件拓尔思以及卫视通。

... [详细]  

·未来五年软件业可持续高速增长   [2011.08.25]

·苹果做媒 “投影”“体感”联姻   [2011.08.25]

·下一个十年移动互联网成掘金热点   [2011.08.24]

·关注航天军工和智能装备替代人工主题   [2011.08.24]

·财富管理软件服务行业深度研究   [2011.08.23]

·关注三网融合与影视动漫   [2011.08.23]

·联通PON设备招标超预期   [2011.08.22]

·新兴产业2011下半年度策略--政策和估值双重驱动下的机会   [2011.08.22]

·全球单抗药物增长迅速   [2011.08.19]

·软件业:行业洗牌在即   [2011.08.19]

·给予通信行业“看好”评级   [2011.08.18]

·碳纤维产业有望爆发   [2011.08.18]

·谷歌收购摩托罗拉移动 智能手机相关个股将受益   [2011.08.17]

·软件行业:十大政策即将出台   [2011.08.16]

·基本面不支持公司股价非理性下跌   [2011.08.16]

·业务模式创新 业绩激增   [2011.08.15]

·智能化形成竞争优势 产业化打开成长空间   [2011.08.15]

·医疗信息化将快速增长   [2011.08.14]

·四因素催生移动互联网投资风潮再现   [2011.08.14]

·苹果超越美孚成全球市值最大企业   [2011.08.11]

·1.1亿增资实景娱乐 旅游地产布局提速   [2011.08.11]

·公司发布iphone语音输入法   [2011.08.11]

·航母概念股全览   [2011.08.10]

·航母出海 五受益行业浮出   [2011.08.10]

·海洋工程有望异军突起   [2011.08.10]

·计算机:富士康打造机器人帝国   [2011.08.09]

·家电行业:家电下乡恢复正增长   [2011.08.08]

·传媒业:优质电视剧空间广阔   [2011.08.08]

·通信设备:运营商建设迎来高峰   [2011.08.05]

·中国IT软件与服务外包行业黄金十年   [2011.08.05]

·“十二五”网游行业继续看好   [2011.08.04]

·光伏板块:短期存在交易性机会   [2011.08.03]

·模式领先的网络综合解决方案提供商   [2011.08.03]

·启动1.2万吨多晶硅项目   [2011.08.02]

·光伏标杆上网电价出炉 受益股将爆发   [2011.08.02]

·股权激励方案给力迈入网络版权销售蓝海   [2011.08.01]

·行业高景气驱动公司业绩快速成长   [2011.08.01]

·电子元件景气预期释放   [2011.07.30]

·三网融合上市公司有哪些   [2011.07.30]

·宽带与光纤的未来   [2011.07.30]