物联网泛指物与物之间互连的网络及应用。物联网广泛应用于交通、物流、安防、电力、家居等领域，物联网分为感知层、网络层和应用层三部分，产业链包括硬件、软件、系统集成、应用服务等环节。

　　国家大力支持，行业前景广阔。物联网是“十二五”战略新兴产业重要组成部分，政策扶持和技术进步推动行业快速发展。

　　根据媒体披露，宽带网络基础设施(固定宽带加移动宽带)在十二五期间将总投资1.6万亿、其中宽带接入网投资为5700亿元。

　　市场疑虑之一——投资增长率如何？总体投资增长率较快。根据工信部电信研究院数据，十一五期间用于宽带的投资为6000亿元，因此宽带网络基础设施投资在十二五期间将同比增长167%、每年复合增长率约为21.7%。(与此相类比，2009年我国3G网络建设高峰年的电信固定资产投资同比增长率为26.1%。

       一如既往，我们认为，光通信是中国通信业未来三年最确定的投资主题。现阶段，市场对于光通信成长性的认识，有赖于对以下三个技术问题的解答：1、2011年初中国电信关于年增3000万户FTTH的表述所形成的预期差之原因；2、家庭网关等新产品的出现，如何克服光纤入户的布线困局；3、以PON设备为载体的宽带投资增速达到高点之后，光通信增长驱动力源自何方。

　　精细化工和新材料发展是经济结构调整的需要：我们认为，中国化工行业将经历两个重要阶段。近几年，随着人民生活水平的提高和社会财富的不断积累，与日化、食品、服装、医药、电子、包装等消费领域相关的化工品开始起步，我国化工产业正在步入第二阶段。在此阶段，企业发展中遭遇的主要瓶颈是市场拓展能力、技术储备和环境约束，而一旦突破瓶颈，消费不断升级的特点又决定了优势企业仍有旺盛的生命力和广阔的发展空间

　　精细化工和新材料发展是产业升级的需要：国际比较表明，我国化工企业主打产品多以通用的大宗品为主，附加值较低，部分产品产能过剩严重；进出口数据也显示，一些高端产品进口依赖程度逐年提高，国内产品结构不合理现象突出。我国资源禀赋并不突出，在人力成本、资金成本小幅提升的情况下，利用有限的资源生产高附加值的产品既满足社会发展的需求，也符合企业自身利益，产业升级刻不容缓.

　　主要观点：医院是长线投资，短期不可能体现股东利益，但有可能通过相关产业实现短期盈利。新建大型综合医院，实现平衡甚至良好需要7~9年的时间。

　　1、医改情况下行业的发展前景

　　《新材料产业“十二五”发展规划》将正式发布，新材料产业可望进入黄金增长期。“十二五”期间，国家将实施新材料重大工程项目，对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等六类新材料进行重点支持。

　　《新材料“十二五”规划》在功能性和结构性方面都有所关注，功能类主要是稀土和稀有金属，如钨、钼、锆等，结构类则是轻质化、高强化，如铝合金。另外，前沿新材料也值得重视，特别是铌钛合金、铌锡合金等低温超导材料。战略性新兴产业“十二五”发展思路认为，到2015年，突破一批国家建设亟须、引领未来发展的关键共性技术，关键新材料的自给率提高到70%。可以预计，重大工程项目支持的每个子行业都有望通过5至10年时间形成千亿元至万亿元产值规模。

　　工信部昨日发布1-7月份全国软件业经济运行情况显示，1-7月份，我国软件产业每月实现软件业务收入达千亿元以上，累计到7月底，共实现软件业务收入9588亿元，同比增长29.6%，增速比去年同期高0.6个百分点。其中，7月份完成软件业务收入1523亿元，同比增长31.4%，增速比去年同期高2.9个百分点。

　　软件业属于信息技术产业的细分行业。新一代信息技术产业发展“十二五”规划已于近日完稿，预计最快将于9月出台。而就在本周，物联网“十二五”规划和节能环保产业发展规划即将出台的消息已经引发相关概念股飙升，因此，有业内人士指出，在利好推动下，软件业相关概念股有望领跑信息技术产业。

　　“软件业前途一片光明。”德邦证券TMT行业研究员李明选接受表示。

　　李明选指出，软件是跟城市化进程关联很大的行业，交通、医疗、社保、建筑智能化、能源、电力、电信包括金融都是其服务范围内，这些行业普遍具有支柱性地位，是未来软件业利润的核心所在。而以上行业对信息化程度要求极高，其对复杂度、覆盖面等方面的高要求也是相关行业依赖高端软件的关键所在。

　　“软件和计算机行业增速有望持续达到25%-30%。”宏源证券软件与计算机行业分析师胡颖也表示，2011是“十二五”的第一年，随着国内产业经济的调整，IT产业作为众多基础产业的高附加值产品，对于资源利用效率的提升以及人工的智能化替代有着举足轻重的作用，故而，软件和计算机行业在未来几年内的高增速是可以预见的。

　　除了传统的计算机互联网以外，移动互联网有望成为软件业未来的主要增长点。目前，终端网络化、平板化是一种趋势，而终端首先需要接入互联网，也就是说互联网应用软件会体现到移动终端上去。李明选认为，包括操作系统、游戏软件以及各种应用软件等都存在很大的机会，在接下来的发展过程中，此项业务的利润将给整个行业贡献巨大的力量。

　　“移动互联网的想像空间甚至超过了其他所有的，从大家拥有手机的数量、使用手机的频次、以及低成本带来的最大扩散力，会让人感觉这个行业有无限的想像空间和发展机会。”某券商分析师昨日对记者如此表示，“植物大战僵尸、愤怒的小鸟开发商则在中国有更大的野心，由此便可放开来大胆想象，未来的移动互联网将会给软件业带来多大的惊喜。”

　　在诸多应用软件上市公司中，胡颖认为，部分软件公司经营稳健，保障短期成长的订单充沛，长期发展趋势明确，且目前估值水平较低，仅20-25倍，处于投资价值区间，有望获取成长性及估值修复双重收益。建议关注软控股份、御银股份、威创股份、银江股份等。李明选看好东华软件、超图软件、信雅达、榕基软件、拓尔思以及卫视通。

　　“目前中国企业共有31座移动平台在手订单，其中自升式平台14座、半潜式9座、钻井船5条，分别占全球订单总量的21%、33%和10%，另有3座为辅助平台。所有在手订单中，预计只有7-11座的所有者为国内企业，表明中国企业逐步为国际市场所接受。”郑武说。

　　三家保险公司最新披露的今年上半年寿险

      “垃圾之花”即将怒放,首次“增持”评级。公司身为生活垃圾渗滤液处理行业的龙头,未来两年充分享受垃圾无害化处理能力提速以及处理标准提升的双重利好;